Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont un moyen de plus en plus populaire pour les investisseurs socialement responsables d’évaluer les entreprises à inclure dans leurs portefeuilles financiers et d’identifier les investissements durables et responsables potentiels.
Selon le Global Sustainable Investment Review, les activités d’investissement durable continuent de croître dans le monde entier : l’Europe possède le plus haut niveau d’actifs durables (plus de 14 000 milliards de dollars et une croissance de +11 % de 2016 à 2018), bien que d’autres régions du monde connaissent une forte accélération (le Japon atteignant +308 % sur la même période de deux ans).
La manière dont une entreprise gère les aspects environnementaux (E), sociaux (S) et de gouvernance (G) est un signe distinctif de la qualité à long terme de l’entreprise, de sa gestion, de sa capacité à créer de la valeur et de sa viabilité financière à long terme.
Les entreprises ayant des valeurs ESG élevées sont mieux équipées pour faire face aux crises et obtiennent de meilleurs résultats que leurs concurrents en moyenne.
Le principal promoteur de l’investissement responsable au monde est l’UN PRI (United Nations Principles for Responsible Investments), une initiative officiellement soutenue par les Nations unies, en partenariat avec le Pacte Mondial et le Pnue fi, qui vise à mettre en place un système financier mondial durable. Par l’adoption des 6 principes pour l’investissement responsable, les investisseurs s’engagent à intégrer les ESG dans leurs décisions d’investissement.
Critères ESG
Environnement (E)
Ils comprennent les questions liées aux émissions de CO2 et aux risques climatiques, à la consommation de ressources (eau, énergie, etc.), à la pollution, aux déchets et aux opportunités liées à l’environnement.
Social (S)
Les facteurs qui influent sur cette évaluation sont notamment les conditions de travail des employés, l’attention portée à la sécurité et à la santé sur le lieu de travail, la protection de la diversité et les relations interpersonnelles appropriées entre les employés, les conflits éventuels avec la communauté locale et les différentes catégories de parties prenantes.
Gouvernance (G)
Il comprend des éléments liés à la gouvernance d’entreprise et des aspects tels que la qualité et l’efficacité du conseil d’administration, comme la présence de femmes ou la rémunération des dirigeants par rapport aux salaires des employés ; l’adoption de politiques de lutte contre la corruption.
Sources:
